Was eine Korrelationsmatrix wirklich sagt — und was nicht
Korrelation ist die erste Antwort auf Streuung, aber sie reicht selten. Drei Lagen, in denen sie Anleger in die Irre führt.
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Research-Artikel aus dem Haus.
Kurztexte zu Fragen, die in unseren Analysen immer wieder auftauchen: Korrelation, Clusterung, Regimewechsel und die Grenzen maschineller Prognosen. Verständlich geschrieben, ohne Beratungsabsicht.
Cluster statt Sektoren: Wie KI verborgene Risikogruppen erkennt
Warum die Sektor-Einteilung des MSCI oft zu grob ist und eine Clusterung auf Renditen mehr über echte Streuung verrät.
Artikel lesen →Wenn Korrelationen im Krisenfall zusammenbrechen — und KI trotzdem versagt
Warum maschinelle Modelle in Regimewechseln oft zu spät reagieren und welche manuellen Kontrollen wir deshalb einbauen.
Artikel lesen →Eine Analyse statt eines Artikels?
Die Artikel hier sind allgemein. Wenn Sie eine Untersuchung Ihres eigenen Portfolios brauchen, beauftragen Sie eine Diversifikationsanalyse.