Kostenlose redaktionelle Beiträge
Artikelarchiv
Unsere Artikel erscheinen frei zugänglich. Sie erklären Methoden, benennen Datenquellen und trennen Befund von Prognose. Eine individuelle Anlageberatung ist das Archiv nicht.
Das Archiv wächst im redaktionellen Rhythmus. Jeder Eintrag folgt der Checkliste aus unserer redaktionellen Arbeit: Faktor definiert, Verfahren erklärt, Stichprobe benannt, Befund von Prognose getrennt.
Wert, Momentum, Qualität: drei Faktoren und was sie in historischen Daten erklären
Eine Einordnung der klassischen Faktoren und der Frage, wie viel ihrer Erklärungskraft in der Konstruktion der Messgröße steckt und wie viel im Marktverhalten selbst.
Von der Regression zum Baum: was einfache Lernverfahren auf Finanzzeitreihen zeigen
Ein Vergleich linearer Modelle mit baumbasierten Verfahren und eine Diskussion, wann die zusätzliche Flexibilität hilft und wann sie die Stichprobe überpasst.
Überlebensverzerrung in Faktorzeitreihen: warum die Liste der heute handelbaren Werte nicht die historische ist
Ein Beitrag über die Lücke zwischen dem aktuellen Anlageuniversum und dem historischen Datensatz und darüber, wie sich diese Lücke auf Faktorschätzungen auswirkt.
Rückrechnung ist keine Prognose: eine Begriffsklärung für KI-gestützte Faktorstudien
Eine Trennlinie zwischen In-Sample-Befund und Vorhersage und ein Vorschlag, wie Artikel beide Ebenen kenntlich machen können, ohne Versprechen abzugeben.
Volatilität als Faktor: was niedrigere Schwankung in historischen Reihen erklärt — und was nicht
Eine Einordnung des Low-Volatility-Faktors, seiner Messbarkeit und der Frage, ob er eine Risikoprämie oder einen Effekt der Konstruktion darstellt.
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